Un nowcast tous les mardis
Conjoncture
Prévision économique
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Il y a quelques mois, nous présentions notre outil de prévision en temps réel1 développé à l’OFCE2. Cet outil est mis à jour tous les mardis matin et est mobilisé lors de nos exercices bi-annuels de prévision pour calibrer le trimestre en cours. Il a été mis à jour le 14 avril 2026 et intègre notamment les enquêtes de la Banque de France publiées le 13 avril.
1 Elle sera très prochainement accessible sur le site de l’OFCE.
2 M. Dauvin, O. Jullien de Pommerol, R. Sampognaro (2025), « Nowcasting du PIB français : un modèle à facteurs dynamiques », Document de travail OFCE, n°16 (septembre 2025).
Pour le 1er trimestre 2026, notre indicateur pointe vers +0,3 % de croissance trimestrielle du PIB (graphique 1, T1 2026). Environ les trois quarts de l’information trimestrielle sont désormais disponibles — ce chiffre peut encore évoluer —, mais il faut garder à l’esprit que nous n’atteignons jamais 100 % de couverture avant la publication de la première estimation du PIB3.
3 Par exemple, les données de production industrielle de mars 2026 ne seront publiées qu’en mai 2026.
4 La seule observation disponible à ce stade est le nowcast du commerce de services de l’UNCTAD, mis à jour hebdomadairement.
Pour le 2e trimestre, nous n’en sommes qu’au tout début : 2 % de l’information trimestrielle est intégrée à ce stade4, les données intégrant les récentes tensions au Moyen-Orient et leurs effets sur les prix de l’énergie ne sont pas encore disponibles. Le +0,3 % affiché est donc préliminaire (graphique 1, T2 2026).
L’application est accessible ici.
Elle comprend six onglets :
- Accueil — synthèse des résultats du jour ;
- 2026 T1 — historique des prévisions pour le trimestre passé. Les points après le début du trimestre suivant correspondent à un backcast ; le point rouge (s’il est disponible) indique la première estimation publiée par l’Insee, positionnée à sa date de publication ;
- 2026 T2 — nowcast du PIB pour le trimestre en cours. Les points antérieurs au début du trimestre correspondent à un forecast ;
- Impact des news — une donnée peut influencer le nowcast de deux façons : par effet de surprise directe (news), et par réestimation du modèle. Dans le tableau, la surprise figure sur la ligne de la variable concernée ; l’effet de réestimation est isolé sur la ligne Révisions (données et re-estimation) ;
- Visualisation — exploration des séries utilisées, avec trois options de filtrage : News (séries ayant contribué au dernier mouvement), Total (ensemble du modèle), Par groupe (Activité, Commandes et inventaires, Construction, Finance, Incertitude, International, Marché du travail, Monnaie-crédit-prix) ;
- Méthodologie — rappels sur le modèle à facteurs dynamiques, la construction de la base et le rythme de mise à jour.
Au-delà de la prévision hebdomadaire, notre objectif est de mettre à disposition des économistes une base de données conjoncturelles en temps réel. Les données du modèle sont téléchargeables depuis l’onglet News de l’application. Pour les analyses en temps réel, un dépôt GitHub public recense l’ensemble des vintages hebdomadaires depuis début juillet 2025 — 41 à ce jour.◾️